Das neue Altersvorsorgedepot
Revolution für den Vermögensaufbau oder bürokratischer Kompromiss?
Erstmals verknüpft der Gesetzgeber staatliche Förderung direkt mit renditestarken Aktien-ETFs – ohne zwingende Beitragsgarantie[cite: 28].
1. Das Scheitern der alten Garantiefalle
Bei der alten Riester-Rente zwang eine gesetzliche 100%-Beitragsgarantie Anbieter dazu, Kundengelder in Niedrigzinsphasen in ertragsschwache Staatsanleihen umzuschichten[cite: 28]. Gepaart mit hohen Effektivkosten von 1,5 % bis 2,5 % und Zillmerung fraßen Gebühren wesentliche Renditeanteile auf[cite: 28].
2. Die Kernarchitektur des neuen Modells
- 100 % Aktienquote wählbar: Kein Garantiezwang im Standarddepot, um die volle Marktrendite zu vereinnahmen[cite: 28].
- Gesetzliche Kostenbremse: Maximal 1,0 % p.a. Gesamtkosten inkl. Produktkosten; Verbot von Vorab-Zillmerung[cite: 28].
- Öffnung für Selbstständige: Steht auch Freiberuflern ohne gesetzliche Rentenversicherung offen[cite: 28].
3. Das Fördersystem: Bis zu 540 € Grundzulage
| Förderstufe | Eigenbeitrag p.a. | Förderquote | Max. Zulage p.a. |
|---|---|---|---|
| Stufe 1 (Basis) | Erste 360 €[cite: 28] | 50 %[cite: 28] | 180 €[cite: 28] |
| Stufe 2 (Aufbau) | 361 € bis 1.800 €[cite: 28] | 25 %[cite: 28] | 360 €[cite: 28] |
| Gesamt | 1.800 € (150 €/Monat)[cite: 28] | — | 540 € pro Jahr[cite: 28] |
4. Der Zinseszins-Booster: Steuerstundung
Im Gegensatz zum freien Depot fällt im Altersvorsorgedepot während der gesamten Ansparphase keine Vorabpauschale an[cite: 28]. Auch Dividenden und Portfolioumschichtungen bleiben unbesteuert[cite: 28]. Die Besteuerung erfolgt erst nachgelagert im Alter zum meist deutlich geringeren Rentner-Steuersatz[cite: 28].
5. Rechenbeispiel: Der 30-Jahre-Hebeleffekt
Bei 150 € monatlichem Eigenbeitrag über 30 Jahre (bei 6 % p.a. Marktrendite)[cite: 28]: